Влияние войны и надвигающейся рецессии на фондовый рынок США.

PROMO

Влияние войны и надвигающейся рецессии на фондовый рынок США

Как инвестировать во время повышенной турбулентности?

Напряжение на мировой арене нарастает и влияет на ситуацию на финансовых рынках. Что делать владельцам активов на фондовых биржах США? Стоит ли сейчас собирать портфель акций тем, кто только планирует инвестировать? На эти и другие вопросы ответил инвестиционный эксперт ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА Никита Гуппал.

10-летние казначейские облигации завершили свой седьмой худший квартал со времен Гражданской войны в США. Об этом говорит ведущий стратег Deutsche Bank Джим Рид со ссылкой на данные, включающие эквиваленты 10-летних казначейских облигаций до 1865 года. Причина распродаж в этой, как считают многие трейдеры и управляющие инвестфондами, «тихой гавани» 一 повышение ставок, которое нивелирует текущую доходность уже выпущенных долгосрочных обязательств.

Несколько торговых сессий подряд мы наблюдали инверсию кривой доходности, то есть момент, когда доходность по 2-х летним казначейским облигациям превзошла доходность по 10-ти летним ценным бумагам. И именно этого опасаются большинство инвесторов.

Опасность инверсии кривой доходности

Инверсия кривой доходности была предвестником всех экономических кризисов в США с 1980-го года. И на данном этапе большинство аналитиков ожидает рецессию в стране как логичный переход к следующему экономическому циклу. О том, что он может вскоре наступить, свидетельствует ужесточение монетарной политики и снижение ликвидности.

Пора «бежать» с фондового рынка?

Однозначно сейчас не стоит продавать все и уходить. Как минимум полгода еще точно есть. Это следует из определения самого термина «рецессия»: спад производства, который характеризуется нулевым ростом валового национального продукта или его падением на протяжении более полугода.
Инверсия кривой доходности случилась в феврале 2006 года, за полтора года до кризиса 2008 года. Многие отдельные акции обновили за это время свои локальные максимумы, а сам S&P 500 прибавил почти 25%. Те, кто вышел из позиций при первом намеке на кризис, даже при пассивном инвестировании в индекс недозаработали 25% в долларах. Поэтому и сейчас лучше не паниковать, а искать новые возможности для инвестирования.
Еще одним фактором, который может свидетельствовать о том, что рецессии скоро не будет, 一 соотношение 3-х месячных казначейских облигаций к 10-ти летним. Именно на него ориентируется ФРС. Инверсии кривой доходности там нет.
Таким образом, у действующих инвесторов есть время, чтобы нарастить прибыль, и начинающие участники фондового рынка успевают извлечь выгоду от владения ценными бумагами в 2022 году. Главное 一 разобраться в ситуации с помощью финансовой аналитики или заручиться поддержкой эксперта. Начинающим инвесторам в такой ситуации стоит инвестировать через Freedom Finance. Аналитики компании еженедельно готовят инвестиционные рекомендации, а у каждого клиента есть личный менеджер.

Инверсия кривой доходности усложняет жизнь банкам, которые зарабатывают на разнице между краткосрочными ставками по депозитам и долгосрочными ставками по кредитам. Возможны невыплаты по кредитам, которые брали почти под 0%. Следите за банковским сектором, если он представлен в вашем инвестиционном портфеле.

Сфокусируйте внимание на сезоне отчетностей. Лучше покупать акции, за которыми следите, уже по факту выхода отчета и реакции инвестиционного сообщества на него. Помните, что сейчас дополнительные расходы для компаний влечет рост заработных плат, а покупательская активность сокращается из-за растущей инфляции.

Обратите внимание на китайские акции, если они представлены в вашем портфеле. Риски их делистинга с американских площадок снизились, но появились новые связанные с обострением ситуации по Тайваню. Для долгосрочных инвесторов в целом мало что поменялось, любое снижение 一 это хорошая возможность для равномерных ежемесячных покупок.

На Украину и Россию припадает треть мирового экспорта пшеницы, а из-за войны еще никто не понимает, как пройдет посевная кампания. В развитых странах это влияет на инфляцию, а в развивающихся государствах может привести к гуманитарной катастрофе. Котировки на фьючерсных биржах уже обновляют исторические максимумы, поэтому спекулятивно можно присмотреться к этому направлению.

Вторжение России в Украину повлияло на автоконцерны BMW и Volkswagen. Заводы простаивают, потому что во время боевых действий прекратились поставки электропроводок из Украины. Без этих компонентов невозможно даже частично начать сборку автомобиля. Эта проблема отражается на котировках ценных бумаг данных эмитентов.

Стремительное желание Европы перейти на зеленую энергетику ведет к росту цен на металлы и компоненты, которые нужны для производства солнечных панелей, ветряков и т. д. Полный отказ от газа и нефти из России в Европе в ближайшее время невозможен, но активный курс перехода на возобновляемые источники энергетики озвучен. Возможно, стоит присмотреться к акциям компаний альтернативной энергетики как венчурной части инвестиционного портфеля.

Из-за активной войны на территории Украины, отечественный фондовый рынок заморожен, но государственные ценные бумаги остаются доступными для торгов.

Консервативным инвесторам, держателям бондов можно купить украинские еврооблигации через европейского брокера Freedom Finance Europe. Сейчас они торгуются с дисконтом, поэтому реальная доходность после погашения достигает 50-70% годовых в долларах.

Тем, кто хочет поддержать ВСУ, следует рассмотреть военные облигации. Ставка равна 10-11% годовых в гривне зависимо от срока обращения. Это прибыльнее, чем депозиты, и надежнее, ведь есть государственная гарантия на полный возврат инвестиции. Конечно, суть покупки таких облигаций больше в финансировании армии, чем в личном обогащении. Если вы ищете инструмент для быстрого и значительного заработка, остановитесь на первом варианте или полностью сформируйте портфель из активов, что торгуются в США. Если же хотите помочь стране и армии 一 это отличный вариант.

Инвестиционные планы на весну-лето

Несмотря на существующие риски, возможности для заработка есть. Для долгосрочного инвестора это набор позиций по низким ценам после отчетностей, для спекулянта 一 торговля на отчетах. Потенциал роста в ближайшие несколько месяцев сохраняется, поэтому выходить из рынка рано, и время заработать новичкам также есть. Из-за нестабильности ситуации стоит быть более внимательными и торговать вдумчиво 一 читать новости и аналитику, советоваться с экспертами.

Получить поддержку, сильную аналитику и доступ к 15 фондовым биржам США, Европы и Азии можно во Freedom Finance Europe. Этот брокер дает возможность пополнять счет картой с конвертацией в валюту по официальному курсу вашего банка 一 можно нивелировать риски держания гривны на украинских счетах. Также можно хранить средства под 3% годовых в долларе с ежедневным начислением процентов на депозитном счету и ожидать хорошей точки для входа в рынок.